Czy AlgoTrading Zniszczy Twoją Przyszłość?

Czy AlgoTrading Zniszczy Przyszłość Traderów Detalicznych?

Algotrading to handel oparty na zaawansowanych algorytmach. Odpowiada już za większość (!) obrotu na globalnych rynkach akcji. W USA jest to około 70-80%. Dla traderów detalicznych, którzy jeszcze kilka lat temu mogli liczyć na zyski dzięki klasycznym formacjom cenowym i strategiom technicznym, przyszłość może wydać się niepewna. I słusznie!

Klasyczne metody przestają działać, a rynek staje się zdominowany przez trading oparty o zaawansowane algorytmy.

Teraz mamy jeszcze okno czasowe, krótkie, bo już za parę lat rynki będą zdominowane algorytmami. To znaczy, że systemy, układy, formacje etc. których używasz zapewne przestaną działać, bo dla algorytmów nie mają znaczenia. Algo bazują na czymś innym – big data, dane alternatywne i sentyment inwestorów (np. z mediów społecznościowych), co pozwala im “widzieć” wzorce niedostępne dla człowieka. A decyzje podejmują w ułamku sekundy. Dosłownie (ile Tobie zajmuje analiza?).

Szybkość i precyzja algorytmów sprawiają, że ludzie nie mają z nimi szans w zakresie analizy danych i wykonania transakcji. Co więcej, algorytmy często “psują” skuteczność klasycznych formacji cenowych reagując na nie wcześniej lub wywołując fałszywe sygnały. A tych zaczniesz doświadczać coraz więcej “false signals”, ponieważ algorytmy “polują” na poziomy psychologiczne np. SLe, poziomy/strefy, czy Fibo.

Jeśli chcesz coś ugrać to działaj teraz. Wszystko zmienia się na rynku błyskawicznie i trzeba umieć reagować: bardzo szybko podejmować decyzje, stale dostosowywać strategie i system (co miesiąc/co kwartał w zal. od systemu) oraz codziennie zrzucać z głowy obciążenia.

Zagrożenia dla traderów detalicznych

Dla Ciebie algotrading stanowi poważne wyzwanie. Klasyczne strategie, które sprawdzały się jeszcze wczoraj, stają się coraz mniej skuteczne. Być może uważasz, że masz kiepski system, ale to nie on jest problemem. To rynek się zmienia. A za tym powinienieś zaktualizować system.

Oto główne problemy, z jakimi zaczynasz się mierzyć:

1. Zmiana dynamiki rynku
Algotrading zmienia sposób, w jaki rynki reagują na wydarzenia. Wzrosty i spadki mogą być bardziej gwałtowne, a klasyczne wskaźniki techniczne mniej przewidywalne.

2. “Polowanie” na stop-lossy, poziomy psychologiczne, czy formacje
Algorytmy potrafią wykrywać np. poziomy stop-lossów i celowo manipulować cenami, aby je aktywować, co może powodować straty u Ciebie. Podobnie z innymi charakterystykami rynków.

3. Nierówne szanse
Masz niemal zerowy dostęp do big data i alternatywnych źródeł danych, na których opierają się algorytmy. To, co oferuje broker to zaledwie ułamek tego, czym dysponują fundusze z miliardowymi kapitałami. Co więcej, dane trzeba umieć prawidłowo interpretować, a potem wykorzystać w swojej strategi/systemie.

Można powiedzieć “dla detalu zawsze coś spadnie, można się podczepić i zbierać okruchy”. Niby tak, tylko jak, skoro dotychczasowe techniki przestają działać? A nowe zmieniają się zanim zdążysz je odpowiednio przetestować i wdrożyć? Zastanówmy się nad tym.

Czy da się jeszcze zarabiać w czasach algotradingu?

Choć okno okazji się zamyka to nadal istnieją obszary, w których jeszcze możesz sporo zdziałać.

Specjalizacja w niszach
Rynki mniej płynne, takie jak niektóre surowce czy akcje mniejszych firm, są mniej narażone na dominację algorytmów. Algorytmy działają najlepiej na rynkach o dużej płynności, gdzie codziennie odbywa się wiele transakcji, a spready są minimalne. Te rynki są mniej “kasowe”, więc mniej atrakcyjne dla znaczących graczy. Duże fundusze hedgingowe i instytucje korzystające z algotradingu preferują rynki, na których mogą inwestować duże kwoty bez wywierania znaczącego wpływu na cenę. Poza powyższym, algorytmy potrzebują dużo danych, których może brakować na niszowych rynkach.

Minusy: wysokie spready, mała płynność, mało okazji do dobrych transakcji.

Adaptacja systemu/strategii
Musisz na bieżąco dostosowywać swoje strategie/system do zmieniających się warunków. Testowanie nowych podejść jest kluczowe. W zależności na czym handlujesz i jak przegląd systemu rób co 1-3 miesięcy, aktualizuj, testuj, wdrażaj i znów przegląd.

Przemyśl stosowanie strategii opartych o krótkoterminową zmienność (volatility trading).

Konieczne może być ustalanie bardziej dynamicznych poziomów stop-loss i take-profit, które zmieniają się w zależności od bieżących warunków oraz korzystanie z technik hedgingowych, aby minimalizować ryzyko w przypadku gwałtownych ruchów cen.

Edukacja i nowoczesne narzędzia
Nauka o nowych technologiach, takich jak sztuczna inteligencja, może pomóc Ci zrozumieć, jak działają algorytmy i jak je “obejść”.

Opanowanie analizy makro. Tak, poza techniczną i fundamentalną jest też makro. Bardzo ciekawa i bardzo popularna u dużych graczy. Dlaczego nie w detalu? Bo jest trudniejsza i się słabo klika. Serio. Wymaga bardzo szerokiej wiedzy i umiejętności analitycznych. To nie jest poziom rysowania formacji “bo tak mi pasuje”, czy “latających” trendów bo narysowanych, jak popadnie (na pewno też się z tym spotkałeś). Z wileomiesięcznym wyprzedzeniem potrafi “powiedzieć”, co będzie działo się na rynkach. Rozmawiałem o tym z Alfonso Peccatiello w New City Trader (sprawdź tu). Ale to historia na inny moment, więc teraz to na tyle.

Zapewnienie sobie dostępu do narzędzi oferujących informacje oparte o big data, dane alternatywne, itp. żebyć nie musział samodzielnie przekopywać internetu i robić analiz. Nie dasz rady – za dużo informacji, za mało czasu. Nauka interpretacji gotowych danych i wykorzystania ich do swoich potrzeb jest ważna.

Skąd to wziać? Coraz więcej brokerów i zewnętrznych platform analitycznych wchodzi te tematy. Niestety dzieje się to dość powoli, bo to nie są tanie rzeczy.

Psychologii tradingu
Nigdy wczesniej rynki nie były tak dynamiczne. Nigdy wcześniej systemy i strategie nie były tak krótkotrwałe. Już nie da się powiedzieć, że psychologia jest Ci zbędna. Już nie możesz powiedzieć, że wystarczy dobry system, bo systemu… nie ma (no prawie).

Techniki, które były użyteczne przez dziesiątki lat jak np. Fibo są dużo mniej pewne. Masz przed sobą cel, do którego strzelasz, ale ten cel zmienia pozycję PO tym, jak naciskasz spust. Taki trochę Squid Game.

Musisz nauczyć się kontrolować swoje emocje i unikać decyzji podejmowanych pod wpływem impulsu. Musisz nauczyć się znosić konieczność ciągłych aktualizacji strategii. Musisz mieć dyscyplinę by do tego regularnie siadać. Musisz być gotowy na to, że system w każdej chwili może przestać działać, a Ty musisz wiedzieć co zrobić.

Masz tu do czynienia z ciągłym i bardzo silnym poczuciem niepewności.

Oto kilka elementów, których trzeba pilnować

• Zarządzanie stresem, reset
• Dyscyplina
• Elastyczność i dynamika
• Serie strat
• Chciwość
• Poszarpana krzywa kapitału
• Nerwowość
• Bezsennsość
• Nieumiejetność zrzucenia tematu z głowy, odpuszczenia
• Poczucie niepewności
• Brak zauwafania do systemu/strategii
• i kilka innych.

To wszystko załatwisz budując odporność psychicznej – mental toughness. MT to zestaw narzędzi i umiejętności, których zadaniem jest przygotować Twój mental do wszystkich wymagań rynku. To także umiejętność szybkiego adaptowania się do zmieniających się warunków, wyciągania wniosków z błędów i konsekwentnego realizowania strategii bez uszczerbku na psychice.

Ogarniając mental zostanie Ci tylko (aż?) prawidłowe wykonanie zaleceń systemu/strategii.

Czas gra na niekorzyść traderów detalicznych. Algorytmy stają się coraz bardziej zaawansowane, a ich dominacja na rynkach wzrasta. Ciekawe czasy. Obecny okno czasowe może być ostatnią okazją, aby wykorzystać klasyczne metody, zanim staną się one całkowicie nieefektywne.

Twój sukces zależy od tego, jak szybko dostosujesz się do nowych realiów.

Nie czekaj, aż rynek zmieni się totalnie. Wtedy będzie jeszcze więcej pracy i zapewne potrzab będzie więcej inwestycji w profesjonalne narzędzia. Excel i MT4 to już za mało.

Temat algotradingu poruszyliśmy tu zaledwie powierzchownie. W kolejnych tekstach będziemy rozkładać go na czynniki