Zainteresowanie największych graczy rynkowych spółką jest bardzo dobrym sygnałem co do jej przyszłości. Najwięksi potrafią wszechstronnie sprawdzić wszystkie ważne czynniki i kiedy (najlepiej) kilka dużych funduszy zaczyna zakupy to znaczy, że wierzą, że cena akcji spółki wzrośnie a jej perspektywy są dobre lub bardzo dobre.
Wskaźnikiem, który pokazuje zainteresowanie funduszy inwestycyjnych daną spółką, jest często wskaźnik przepływu kapitału od instytucji, znany jako „Institutional Ownership” lub „Institutional Holdings”. Mierzy on procent akcji firmy, które są w posiadaniu instytucji inwestycyjnych, takich jak fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe czy banki inwestycyjne.
Innym powiązanym wskaźnikiem jest Net Institutional Purchases (Netto Zakupy Instytucjonalne), który pokazuje różnicę między ilością akcji kupionych a sprzedanych przez instytucje w danym okresie. Może to być wyrażone jako liczba akcji lub wartość w dolarach.
Dokładne dane na temat ruchów instytucjonalnych można znaleźć w raportach kwartalnych 13F, które fundusze są zobowiązane składać do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). W tych raportach fundusze muszą ujawnić swoje posiadanie akcji spółek notowanych na giełdzie w USA.
Kolejnym ciekawym narzędziem jest wskaźnik Davida Ryana: Ants — Momentum, Volume and Price (MVP). Jest to narzędzie analityczne wykorzystywane w handlu akcjami, które pomaga wykryć aktywność kupujących, szczególnie instytucji. Nazwa “Ants” (ang. mrówki) pochodzi od charakterystycznego zachowania tych owadów, które działają w grupach i są znane z wytrwałości oraz ciężkiej pracy. Podobnie wskaźnik ten szuka wzorców kumulacji akcji przez duże fundusze, które przeprowadzają transakcje w dużej liczbie małych porcji, aby nie wpłynąć negatywnie na cenę rynkową.
David Ryan, którego nazwisko nosi wskaźnik, to znany inwestor i wielokrotny zwycięzca prestiżowego konkursu inwestycyjnego U.S. Investing Championship. Ryan wykorzystywał analizę techniczną, aby znaleźć akcje z potencjałem do silnych zysków, a jego metody obejmowały badanie wzorców kupowania przez instytucje.
Wskaźnik “Ants” skupia się na identyfikacji akcji, które wykazują drobne, ale konsekwentne wzrosty ceny, przy jednoczesnym wzroście wolumenu, co może wskazywać na akumulację przez duże fundusze. Takie zachowanie wolumenu i ceny jest postrzegane jako potencjalnie bycze, co może być wczesnym sygnałem do zakupu dla innych inwestorów.
Obecnie słyszałem (tylko z opowiadań), że są pomysły na nowy wskaźnik – na podstawie raportów, w których fundusze pokazują swoje zakupy zostanie odtworzony przy pomocy narzędzi AI bardziej dokładny proces tego w jaki sposób rynek: wolumen, cena i różne wskaźniki reagują na zakupy największych. Ale zanim to nastąpi (nie wiadomo czy taki wskaźnik będzie dostępny publicznie) mamy informację czym jest i jak działa Davida wskaźnik Ryana: Ants — Momentum, Volume and Price (MVP).
Wskaźnik “ANTS — Momentum, Volume and Price (MVP)” stworzony przez Davida Ryana jest narzędziem analitycznym wykorzystywanym głównie w analizie rynków finansowych, szczególnie przydatnym w handlu akcjami, walutami czy innymi instrumentami finansowymi.
Pomimo iż nazwa “ANTS” może sugerować analogię do wskaźnika opisanego w poprzedniej odpowiedzi dotyczącej przetwarzania transakcji, w kontekście wskaźnika Ryana, oznacza on coś zupełnie innego, skupiając się na trzech kluczowych aspektach: momencie (Momentum), wolumenie (Volume) i cenie (Price).
Jak działa wskaźnik ANTS MVP?
1. Momentum (M)
Momentum jest miarą tempa zmiany cen w określonym okresie czasu. Może być mierzone przy użyciu różnych wskaźników, takich jak MACD (Moving Average Convergence Divergence) czy RSI (Relative Strength Index). Momentum pomaga zidentyfikować siłę ruchu cenowego, wskazując, czy trend w cenie danego instrumentu finansowego jest silny i ma prawdopodobieństwo kontynuacji, czy też słabnie i może się odwrócić.
2. Volume (V)
Wolumen transakcji wskazuje na ilość handlowanych jednostek (np. akcji, kontraktów) w danym okresie. Wysoki wolumen, szczególnie przy dużych zmianach cen, może sugerować mocne wsparcie lub opór w określonym poziomie cenowym. Wolumen jest kluczowy w potwierdzaniu ważności ruchów cenowych; na przykład, wzrost cen przy wysokim wolumenie jest bardziej wiarygodnym sygnałem bullish (wzrostowym), niż wzrost przy niskim wolumenie.
3. Price (P)
Analiza ceny obejmuje ocenę historycznych danych cenowych w celu identyfikacji wzorców, które mogą się powtórzyć. Techniki takie jak wsparcia i opory, linie trendu, formacje cenowe (jak głowy i ramiona, flagi, kliny) są wykorzystywane do prognozowania przyszłych ruchów cen.
Zastosowanie wskaźnika ANTS MVP
Wskaźnik ANTS MVP jest stosowany głównie przez traderów do oceny potencjalnych punktów wejścia i wyjścia na rynku, na podstawie konwergencji sygnałów z trzech wymienionych komponentów. Na przykład:
- Silne wejście: Trader może szukać sytuacji, gdzie wysokie momentum (np. wysokie wartości RSI lub przekroczenie przez cenę średniej ruchomej), duży wolumen (np. najwyższy w ostatnim czasie) oraz przełamanie istotnego poziomu cenowego (np. przełamanie oporu) występują jednocześnie.
- Wyjście: Sygnały odwrotne, jak spadek momentum, zmniejszenie wolumenu przy testowaniu poziomu cenowego lub odbicie od kluczowego poziomu oporu/mocnego wsparcia, mogą sugerować, że jest to dobry moment na zamykanie pozycji.
Wyzwania i ograniczenia
Podobnie jak wszystkie narzędzia analityczne, ANTS MVP ma swoje ograniczenia. Nie zawsze sygnały z trzech komponentów będą występować jednocześnie, a niewłaściwa interpretacja danych może prowadzić do błędnych decyzji inwestycyjnych. Ponadto, zewnętrzne czynniki rynkowe, takie jak wiadomości ekonomiczne czy zmiany polityczne, mogą nagle zmienić zachowanie rynku, niezależnie od analizy technicznej.
Przykład jak wygląda wykres ze wskaźnikiem, zielone diamenty pokazują miejsca, w których są spełnione warunki pokazujące zakupy największych według wskaźnika ANTS:
